Desempenho dos Mercados 2013. Índices.

Superinteressante: Pronto: já temos a maior bolha imobiliária da história

A bolha mais violenta de todos os tempos foi a do Japão. Entre 1985 e 1991 os preços dos imóveis subiram 180%, em média, nas maiores cidades de lá. Quase uma triplicada em seis anos. Mas agora já era. Deixamos os japoneses para trás: em São Paulo, foram precisamente 181% de aumento, em seis anos também – de 2008 para cá. No Rio, 225%. Chupa, Japão.

Shiller acha imóveis arriscados demais e vê bolha no Brasil

Economista que previu a bolha imobiliária americana explica por que crê em bolha no Rio e acha que a visão de imóveis como investimentos sólidos está errada

São Paulo – Ele antecipou os estouros da bolha acionária das empresas de internet nos EUA em 2000 e da bolha imobiliária americana em 2007. É fascinado por bolhas e um dos economistas mais influentes do mundo. Foi este homem que esteve recentemente no Brasil e disse que havia uma bolha imobiliária no Rio de Janeiro. Em entrevista por telefone à EXAME.com na última quinta-feira, o professor da Universidade de Yale, Robert Shiller, repetiu a afirmação e expôs todo o seu ceticismo em relação aos imóveis residenciais como investimentos sólidos.

O simpático professor de 67 anos foi um dos criadores dos célebres índices Case-Shiller, que auferem o desempenho do mercado imobiliário americano. Shiller também é um dos maiores expoentes das finanças comportamentais, que estudam o comportamento do investidor. Em função disso, tem plena consciência de que o mercado é formado por pessoas, que tomam decisões muitas vezes irracionais ou inconscientes, movidas por paixões e motivos esdrúxulos.

Resumo do Mercado tarde 14:29! Bovespa, Índices, Commodities, Títulos

 Resumo 14:29h

Bovespa operando negativa nessa tarde de quinta-feira, dolar segue estável no Brasil, reunião do FED na próxima semana influencia Mercados mundiais! Petróleo WTI e Brent operando em alta, situação Síria novamente em destaque. Ouro em queda! Titulos mundiais positivos EUA, BCE e Brasil. Safra muito generosa nos EUA derruba valor do milho em Chicago.

Destaque para o Milho e Ouro em quedas em Chicago!

Grécia tem aumento no índice de desemprego!

Grécia pode nem sequer pagar "empréstimos" e relata Outra Máxima Taxa de Desemprego

Pobre Grécia: o país que apenas relatou  outra vez recorde de alta taxa de desemprego, desta vez para o mês de junho, quando o desemprego subiu de 27,6% para 27,9%, aparentemente não sabe que tudo o que tinha que fazer para ver a sua queda do desemprego para 0% ou menos, foi a atualização do ábaco a calculadora movida a energia solar, como o BLS EUA apenas orgulhosamente anunciou ele fez quando relatou o último lote de absolutamente lixo "dados".

A taxa de desemprego ajustada sazonalmente em junho de 2013 foi de 27,9% em comparação com 24,6% em junho de 2012 e 27,6% em maio de 2013. O número de empregados foi de 3.628.421 pessoas. ? 

Que número de desempregados foi de 1.403.698, enquanto o número de inativos para 3.334.690.

O número de empregados diminuiu em 128.998 pessoas em comparação com junho de 2012 (uma taxa de queda de 3,4%) e 2.390 pessoas em comparação com maio de 2013 (uma taxa de ecrease 0,1%).

Desempregados aumentaram em 174.709 pessoas (uma taxa de crescimento de 14,2%) em comparação com Kune 2012 e até 20.254 pessoas em comparação com maio de 2013 (uma taxa de aumento de 1,5%).

Crescimento Mundial Nominal fraco, Crescimento da Dívida mundial alarmante!

Cinco anos mais tarde: 18 dólares de dívida por cada dólar de PIB, a dívida G7 Total / PIB: 440%

Com todos focados no 5 º aniversário da falência do Lehman, estamos tomando uma rápida olhada em como as nações desenvolvidas do mundo (G7) se saíram desde 2008, e apenas o que o custo para restaurar a "estabilidade" tem sido. Em poucas palavras: o G7 ter adicionado cerca de US $ 18tn da dívida consolidada para um recorde de $ 140000000000000, relativo ao apenas R $ 1TN de atividade nominal do PIB e cerca de US $ 5TN de expansão da folha G7 banco central equilíbrio (Fed + BoJ + BoE + BCE). Em outras palavras, ao longo dos últimos cinco anos no mundo desenvolvido, que levou $ 18 dólares de dívida (dos quais 28% foram fornecidos pelos bancos centrais) para gerar um dólar de crescimento. Para toda a conversa de "desalavancagem" dívida consolidada G7 tem sido um recorde de 440% nos últimos quatro anos. Assim, no G7, que é uma boa proxy para o mundo desenvolvido, a dívida continua a aumentar, enquanto o crescimento nominal permanece extremamente baixo garantindo assim que o processo de desalavancagem ainda não teve início. Como Deutsche Bank afirma, "na melhor das hipóteses, estamos estabilizando a relação ou em torno recordes."

 Quanto às implicações para as taxas de juros, eles são bastante claras:

Em um ambiente de baixa taxa de juros   (taxas de curto e longo prazo), é possível realizar essa dívida em um ambiente de baixo crescimento, mas com pouco de desalavancagem em curso cria um ambiente frágil, que deixa essas economias vulneráveis ​​a choques e erros políticos.

 

Se as taxas subirem nomeadamente a partir destes níveis ultra-baixos, isso pode ser apenas um choque . É por isso que, apesar da recente sell-off, as taxas tendem a ficar mais baixo para mais como a alternativa poderia ser altamente desestabilizador dado o peso da dívida extremo sendo realizado em grandes partes do mundo.

Ou, dito de outra forma, uma vez que o 10Y deriva cada vez mais alto e violações a proverbial 3,50% " desordenada rotação nível ", que será precisamente o nível em que Bernanke não terá escolha, as implicações de liquidez para os mercados de recompra TSY e ser condenado, mas a desistir de orientação para a frente e um passo para a direita para trás dentro Uma pergunta quanto tempo até que os negociantes de títulos perceber isso e chamar seu blefe.

Fonte: Deutsche Bank

Dólar abre em alta ante real em meio a expectativas com Fed

Resumo rápido do Mercado!

Dolar em leve alta nessa quinta-feira nessa manhã! Titulos dos governos em alta na Europa, EUA e Brasil!
Bovespa seguindo perto da estabilidade, petróleo em alta. Questão Síria ainda tormenta investidores, apetite ao risco pode ser  minimizada na agressividade de aquisição de ativos!
Reunião do FED semana que vem influenciando Mercado mundial!!

Bovespa diário!! Sinais de esgotamento!

Bovespa diário! Considerações importantes!

Subida de 25% em pouco mais de 60 dias destaca apetite para o risco  dos investidores, é certamente um indício de "bull market" diriam os mais exaltados. Mas agora uma suave estabilizada e realização também satisfaz a força pra seguir em movimento de alta! A região de 49000 de duas semanas atrás seria visitada para logo prosseguir o movimento de alta!

Banco Central vende US$ 496,8 milhões via leilão de swap

Foi vendida a integralidade dos 10 mil contratos de swap cambial

 

 

 São Paulo - O Banco Central vendeu, nesta quarta-feira, 11, a integralidade dos 10 mil contratos de swap cambial com vencimento em 03/02/2014. A operação, que equivale à venda de dólares no mercado futuro, somou US$ 496,8 milhões.

O leilão de hoje está dentro do programa de operações diárias que fará até o final do ano, anunciado em 22 de agosto.

A taxa nominal para os contratos ficou em 1,6646% e a linear, em de 1,629%. O PU mínimo foi de 99,352800 e o porcentual de corte, de 33,50%. Os contratos negociados terão como data de emissão e liquidação o dia 12 de setembro de 2013.

 Fonte Exame   Luciana Antonello Xavier e Fernando Travaglini, do 

Por quê Brasil e emergentes são Cisnes Negros!

Brasil e emergentes são considerados Cisnes Negros! Segundo SG

São Paulo - A Société Générale, empresa financeira com sede na França e filiais ao redor do mundo (inclusive no Brasil), lança a cada trimestre seu relatório com um panorama geral dos riscos e oportunidades da economia global. Um dos destaques é a tabela dos "cisnes negros", com fatores relativamente improváveis mas que podem afetar o crescimento de forma decisiva. 
Na última edição, lançada esta semana, a possibilidade de uma crise dos países emergentes potencializada por um choque dos títulos americanos ficou em primeiro lugar: "os riscos claramente se movimentaram para pior e notavelmente para os BIITS (Brasil, Índia, Indonésia, Turquia e África do Sul)."
O SG vê uma "divisão aguda entre os forçados a lutar contra a inflação e os que podem se permitir apoiar o crescimento", mas nota que "melhores balanços devem ajudar a evitar uma nova crise ampla".
A diferença desta vez em relação a crises anteriores, diz o SG, é que os emergentes se protegeram guardando reservas e transformando suas dívidas do dólar para moedas locais.
Os "cisnes negros" são, em ordem de possibilidade crescente, tensão geopolítica, um ajuste severo na China e a já citada crise dos emergentes. Os "cisnes brancos", também em ordem crescente de possibilidade, são uma resolução rápida da crise do euro, uma política expansionista agressiva na China e uma pausa na austeridade europeia.
De forma geral, a Société Générale considera que a recuperação americana é sólida e que os esforços do Japão estão dando resultados animadores. Já na Europa, os sinais são positivos mas frágeis, porque "uma recuperação sustentada exige uma política sustentada".
Brasil
Uma tabela elenca 10 obstáculos para uma recuperação sustentável, de condições de crédito ao impacto dos atos do FED e da desaceleração chinesa, e soma o peso de cada fator para cada local. Entre 18 países, o Brasil apresenta o risco mais alto, seguido por Espanha, Itália e China.
O relatório também dedica um box de uma página para tentar explicar porque a moeda brasileira depreciou mais que a de seus colegas emergentes, apontando o alto déficit em conta corrente como principal fator. O SG também nota que a pressão inflacionária brasileira é mais estrutural e continuou vigorosa mesmo com a desaceleração da economia, que começou antes do que em outros emergentes.

Fonte Exame

Salvem o Real, segurem o Dolar!!!

Real é a moeda mais afetada, na alta ou na baixa

São Paulo - É hora de comprar dólar? Quando ultrapassou os R$ 2,40, há três semanas, muitas empresas exportadoras acreditaram que sim e correram para o mercado futuro para "travar o câmbio", ou seja, para garantir que vão vender seus produtos nos próximos dois meses a preços mais competitivos.

Nesta semana, com a moeda americana valendo menos de R$ 2,30, foi a vez de os investidores nacionais correrem para o mesmo mercado futuro para fazer o que no jargão é conhecido como "montar posições compradas", ou seja, apostar que daqui por diante o dólar vai subir. Já subiu ontem, depois de seis dias de queda, e fechou o dia valendo R$ 2,2860.

Em poucas semanas a valorização do real foi de 5%, uma das maiores entre as moedas emergentes. Já chegou a cair 20% neste ano, também uma das maiores do mundo, em boa parte incentivada pelos movimentos nos mercados futuros.

 Leia reportagem completa!

Eike não quer ajudar!!!

Eike questiona exigência da OGX de investir de US$ 1 bi, diz companhia

Em resposta à exigência da petroleira OGX que pede que  Eike Batista coloque até US$ 1 bilhão da empresa, conforme acordo anterior, feita na sexta-feira (6), o empresário afirmou em carta à companhia, na própria sexta que questiona "as circunstâncias, a forma, o conteúdo, a validade e os demais aspectos legais" do pedido. Eike diz ainda que será instaurado procedimento arbitral no âmbito da Câmara de Arbitragem do Mercado

http://g1.globo.com/economia/negocios/noticia/2013/09/eike-questiona-exigencia-da-ogx-de-investir-de-us-1-bi-diz-companhia.html