O melhor e pior do Q3 de 2015

The Best And Worst Performing Assets In September, Q3 And 2015 YTD

O melhor eo pior Os ativos de palco em setembro de Q3 e 2015 Acumulado

fonte Zero Hedge

Guerra a frente....

Considerações do pessoal da Empiricus.

O Acerto de Contas

A Crise internacional de agora tem um único precedente na História: a Grande Depressão de 1929.

Naquela ocasião, foi preciso uma Guerra Mundial para retomar a dinâmica de crescimento.

Desde 2008, os Bancos Centrais já gastaram mais de US$ 12 trilhões para evitar a recessão, quantia superior ao que foi empregado durante toda a Segunda Guerra...

Estratégias de Negociação com base no volume.

Volume é uma ferramenta de negociação extremamente popular quando  se faz  negociações de ações, opções, futuros, e muitos outros instrumentos. Mas quando se trata de Forex, não vemos muitos comerciantes usarem volume. A razão é que o mercado Forex é descentralizado e que o volume global do mercado não está disponível.

A solução para isso é utilizar indicadores  de volume real disponíveis em sua plataforma, inferindo dados do seu provedor de liquidez. Enquanto isso não irá nos mostrar o quanto o volume está sendo negociado em todo o mundo, ele vai nos dizer o quanto o volume está sendo negociado em contas locais, uma boa inferência estatística. Devido à grande base de clientes   podemos usar isso para determinar como o volume está flutuando em uma base relativa. Hoje olhamos para negociação de potenciais fugas e aprender sobre o  real volume pode validar ou invalidar a jogada.

Identificar um Breakout

Para aqueles não familiarizados com a estratégia de fuga. "Em termos simples, ocorre uma fuga quando o preço é capaz de quebrar acima ou abaixo de um nível de preços que anteriormente esse preço  não era com comportamento de seus ativos serem capazes de quebrar acima ou abaixo. Os níveis de preços que agem como um teto são denominadas áreas de resistência e níveis de preços que agem como um piso são referidos como áreas de apoio.

Existem muitas formas de tirar os níveis de suporte e resistência . Podemos ver no gráfico abaixo que há momentos em quebra de preços através destes níveis desenhados, mas também há momentos quando o preço parece quebrar maior ou menor, mas, em seguida, se vira. Quando os movimentos de preços falso apontam  assim, ele é chamado de "falso rompimento." Esta é a parte mais difícil sobre a negociação fugas, evitando as falsas fugas.

Utilizando  o volume para confirmar uma Breakout

Este é o lugar onde o volume pode vir a calhar. Um princípio fundamental é que o maior volume negociado, mais força e determinação o movimento tem. Então, se nós vemos um grande movimento de preço que coincide com uma grande quantidade de volume, nós respeitamos mais do que se viu o mesmo grande movimento de preço com uma pequena quantidade de volume.

Quando estamos à procura de oportunidades de fuga, nós queremos ver a fuga ocorrer em grandes quantidades de volume. O gráfico abaixo mostra as entradas de fuga potenciais e a quantidade de volume durante o intervalo.

Podemos ver as negociações  de fuga que foram filtradas, marcadas em vermelho. Eles foram identificados como falsos rompimentos porque ou não fecharam além suporte / resistência ou eles quebraram durante os períodos de baixo volume. Queremos evitar colocar comércios com base em movimentos de baixo volume.

Havia apenas dois comércios onde o preço fechado para além do apoio / resistência e ocorreu durante uma elevada quantidade de volume. Essas foram também as duas vezes em que a fuga continuou em movimento após a fuga ocorrer.

Em conclusão

Comércios Breakout podem ser algumas das melhores oportunidades lá fora, no ambiente de negociação forex e commodities, mas só se você poder filtrar as falsas fugas. Ao usar o volume como um filtro, que poderia dar-lhe uma maior taxa de sucesso, você terá excelentes retornos

Melhor e pior desempenho Ativos Em abril e 2014

Como observamos, abril foi   o melhor mês para as ações, com um retorno médio desde 1950 de mais de 2%.

Ainda assim, nada se compara à derrota do mercado grego risível ações, que depois de gerar retornos escaldante no primeiro trimestre, caiu em abril por cerca de 8%, e reduzir seus ganhos acumulado no ano em mais da metade. Na verdade, a Grécia, com seu mercado de ações, onde alguns oddlots pode mover o mercado por mais de 1%, um desempenho pior do que o mercado de ações ainda da Rússia - o mesmo a Rússia, que ninguém menos do que o alto-falante da Casa Branca Jay Carney disse a todos para curto. Curiosamente, enquanto não houve sanções anunciadas contra a Rússia, no Japão, o Nikkei estava em perigo de perder quase tanto quanto os estoques russos no mês passado.

O Ciclo de Vida dos Mercados.

O futuro é imprevisível, mas a análise pode ajudar os comerciantes a obter probabilidades em seu favor.

Combinando a estratégia adequada, com a condição de mercado correto pode oter sucesso nessa  análise.

Abaixo, vamos comentar as três condições principais e como os comerciantes podem se aproximar de cada.

Prata, AT 13/11/2013

Prata

Ponto de articulação (nível de invalidação): 21.51

A Nossa Preferência: Posições VENDAS a 21.4 com metas a 20.85 & 20.5 em extensão.

Cenário alternativo: Acima de 21.51, prevendo uma maior ALTA com 21.9 e 22.2 como metas.

Comentário técnico: o RSI está abaixo da sua área de neutralidade em 50%

Níveis CRÍTICOS
22.2
21.9
21.51
21.1
20.85
20.5
20.1

Ações europeias têm máxima em 5 anos por expectativa de estímulo do BCE

Expectativa de que a autoridade monetária assuma postura mais expansionista para auxiliar a economia da região animou os mercados

Prêmio Nobel prestigia teorias opostas sobre Mercado

Como duas teorias opostas ganharam o mesmo prêmio Nobel

Eugene Fama e Robert Shiller, dois dos três ganhadores do prêmio Nobel de economia deste ano, desenvolveram teorias econômicas opostas, mas foram igualmente reconhecidos

São Paulo - O anúncio de que os economistas americanos Eugene Fama, Robert Shiller e Lars Peter Hansen dividiriam o Prêmio Nobel de Economia de 2013 pegou muitos de surpresa na manhã desta segunda-feira. Isso porque os dois primeiros, Fama e Shiller, são conhecidos por terem teorias opostas: enquanto o primeiro mostrou que os mercados são eficientes, o segundo foi na direção contrária.

Dividas afundando o mundo! Uma curiosa análise!

Um mundo baseado em dívida, a Europa um caso perdido, Dívida EUA vão afundar o mundo

Por Egon von Greyerz,

Estamos agora de volta para a era de falsas esperanças e incompreensão total do estado real da economia mundial. Há pequenos petiscos de boas notícias que combinadas com dados econômicos manipulados e ajustados sazonalmente estão dando razão os políticos em todo o mundo para espalhar seu evangelho otimista de recuperação que não tem nada a ver com a realidade.

 

Um mundo com base em dívida

Como pode um mundo com 250.000.000 milhões dolares de dívida e US $ 1 quatrilhão de derivados inúteis se recuperar? Claro que não pode, especialmente porque este é um mundo que é apoiado por pernas de dinheiro de papel sem valor impresso - pernas que estão apenas ficando mais e mais instável a cada dia como trilhões são adicionados à dívida a cada ano.

No que transforme a Europa, EUA, Japão e muitos outros países, a situação é totalmente além do reparo. Mas como eu já disse em entrevistas e artigos recentes, não é apenas além do reparo, mas é provável que seja no final de um grande ciclo econômico, que começou no final da Idade das Trevas. Eu escrevi sobre isso já em 2009 no meu artigo " The Dark Years Are Here ". Principais ciclos econômicos levam um longo tempo para se desenvolver e se estamos no início de uma grande crise na economia mundial, as pessoas que vivem hoje só vão experimentar o começo da crise. Mas, infelizmente, o início será um grande e muito desagradável reviravolta que praticamente ninguém vai escapar.

Tivemos um século de falsa prosperidade baseada no dinheiro impresso e de crédito. Nos últimos 100 anos, temos visto a criação do Fed nos EUA (um banco central de propriedade, criado e controlado por banqueiros privados), combinado com a banca reserva fracionária (permitindo que os bancos alavancagem de 10 a 50 vezes), explosão da dívida do governo e um derivados do mercado de US $ 1,4 quatrilhões +. Estas são as principais razões pelas quais a economia mundial tem se expandido no século passado e, particularmente, nos últimos 40 anos. Estes quatro motivos  extremamente instáveis, impressão Banco Central, Banco de alavancagem, endividamento do governo e Derivados de fabricação criaram um mundo de riqueza delirante e prosperidade ilusória. Além disso, há uma total ausência de valores morais e éticos. Estamos na fase final de uma era de extrema decadência, uma época que, infelizmente, não pode e não vai ter um final feliz.

Europa, um caso perdido

Mas, ainda assim, os governos e os meios de comunicação continuam a alimentar-nos com uma boa notícia que não tem qualquer semelhança com o verdadeiro estado da economia mundial. Na Europa, os países mediterrânicos estão expandindo sua dívida a taxas exponenciais. A dívida pública em relação ao PIB da Espanha, Portugal, Itália e Grécia está variando de 100% a 180%. Há tentativa fútil de austeridade, mas isso só leva a um menor crescimento e as dívidas mais altas. Há, infelizmente, não há saída para esses países cuja população está sofrendo terrivelmente. A melhor solução seria deixar a União Europeia e o euro, renegar as dívidas e moedas desvalorizarem. Mas os eurocratas não são susceptíveis de aceitar isso e preferem adicionar mais dívida e imprimir mais dinheiro, tornando a situação ainda pior.

Dívida dos EUA vão afundar o mundo

A situação em os EUA não é melhor. Dificilmente se encontra uma figura econômica que está sendo publicada que tem alguma coisa a ver com a realidade. Desemprego real é de 23% e não 7% como publicado. PIB usando números reais de inflação tem vindo a diminuir de ano, e os salários reais caíram para 40 anos. O aumento percebido na qualidade de vida só foi alcançado com um aumento maciço na dívida. Dívida do governo dos EUA foi de US $ 1 trilhão em 1980, US $ 8 trilhões em 2006, quando Bernanke se tornou presidente do Fed e é agora 17000000000000 dólares e um crescimento de pelo menos um trilhão por ano. Então Bernanke conseguiu criar 9000000000000 dólar de dívida durante seus breves 7 anos como presidente do Fed. Demorou 230 anos 1776-2006 para os EUA para chegar a 8.000 bilhão dólares e Bernanke o fez  em 7 anos. Uma conquista surpreendente.   E esta dívida exclui passivos do governo a descoberto de cerca de 220.000.000 milhões dólares. Quem no seu perfeito juízo pode acreditar que os EUA podem sair desse buraco!

Sim os EUA e o resto do mundo vai imprimir quantidades ilimitadas de dinheiro. Mas o dinheiro impresso é impresso em pedaços de papel sem valor e não tem nada a ver com a criação de riqueza. A impressão em todo o mundo só vai aumentar a dívida já insustentável em todo o mundo e não criar um centavo de prosperidade acrescentou. Em vez disso, é provável que vejamos uma depressão hiperinflacionária em muitos países.

Para os poucos privilegiados que possuem ativos financeiros para proteger, ouro físico armazenados fora do sistema bancário é provável que seja a melhor maneira de preservar a riqueza e o poder de compra.

Egon von Greyerz - Fundador da Goldswitzerland.com (Matterhorn Asset Management AG) e membro do conselho de administração da Goldbroker.com

Auxilio de emergência para MMX de Eike Batista feito por Fundo Mubadala e a trading Trafigura

 Fundo Mubadala e a trading Trafigura disponibilizam empréstimo para MMX

SÃO PAULO, SP, 13 de setembro (Folhapress) - O fundo Mubadala e a trading Trafigura estão disponibilizando um empréstimo emergencial de até US$ 150 milhões para a MMX, do empresário Eike Batista. 

Os recursos vão permitir a empresa não interrompa seus investimentos e afaste o fantasma da recuperação judicial, apesar da complicada situação do seu caixa. 

Eike acertou a venda de 65% do porto do Sudeste, um dos ativos mais atrativos do empresário, para o consórcio Trafigura/ Mubadala na quinta-feira da semana passada. 

Conforme antecipou a Folha de S.Paulo, o empréstimo foi uma das condições que determinou a vitória do consórcio em relação aos demais pretendentes ao porto do Sudeste. 

A trading suíça Glencore perdeu o negócio por conta desse empréstimo e por uma diferença de US$ 100 milhões. O consórcio de brasileiros -CSN, Vale, Gerdau e Usiminas- também estava interessado. 

Carlos Gonzalez, presidente da MMX, confirmou ontem, em conferência telefônica com analistas, que o negócio ainda depende da renegociação das dívidas da empresa entre os novos compradores e os bancos credores. 

"Essa renegociação já vinha ocorrendo entre os bancos e os demais candidatos antes de anunciarmos o negócio. É um ponto tranquilo", disse Gonzalez. A empresa não divulga quem são os bancos credores, mas, conforme apurou a reportagem, entre eles, estão Bradesco e BNDES. 

Durante a conferência, a empresa informou que o porto do Sudeste foi avaliado em R$ 6,15 bilhões no negócio, o que significa que os novos sócios pagaram R$ 3,9 bilhões por 65% do ativo. O valor do porto foi determinado por três fatores: os ativos (R$ 474 milhões), a dívida (R$ 2,73 bilhões) e os royalties (R$ 2,94 bilhões). 

Os detentores dos títulos MMXM11 têm direito a receber como royalties cerca de US$ 5 por tonelada embarcada de minério de ferro no porto do Sudeste. 

Dos R$ 3 bilhões de dívida que a MMX tem hoje, R$ 2,73 bilhões serão transferidos para o porto do Sudeste e R$ 300 milhões, que são as obrigações com os fornecedores da mina de minério de ferro, serão mantidos na empresa. 

Durante a conferência, a MMX não explicou se Eike vai manter os 67% que detém hoje dos títulos MMXM11, o que significa que o empresário teria direito a receber boa parte dos R$ 2,94 bilhões quando o porto começar a operar. 

Segundo apurado pela reportagem, Eike vai repassar parte desses títulos ao Mubadala para abater uma fatia da dívida de US$ 1,5 bilhão que o empresário tem com o fundo árabe.  

 Diário do Sudoeste

FolhaPress

Mercados do BRICs caem para o pior lugar entre investidores

A Índia registrou os piores resultados, seguida pelo Brasil, a Rússia e a China, conforme levantamento global feito pela Bloomberg

Cingapura - Pela primeira vez, as maiores nações em desenvolvimento têm as piores oportunidades no mercado já que o otimismo por um maior crescimento foi transferido para os EUA e a Europa, segundo uma pesquisa global da Bloomberg.

A Índia registrou os piores resultados, seguida pelo Brasil, a Rússia e a China, conforme mostrou um levantamento mundial com investidores, analistas e operadores assinantes da Bloomberg.

O número de entrevistados que considera a União Europeia uma das duas melhores oportunidades aumentou para 34 por cento – a melhor marca na pesquisa desde 2009. Os EUA registraram 51 por cento.

A perspectiva de uma menor liquidez global

devido aos cortes no programa de compra de títulos da Reserva Federal dos Estados Unidos desatou a maior liquidação de divisas de mercados emergentes em cinco anos.

A rúpia indiana e a lira turca chegaram a seus valores mais baixos já registrados. O recuo enfatiza os desafios, como a excessiva dependência do crédito na China e o baixo investimento no Brasil, parte do grupo dos BRICs com a Índia e a Rússia.

“Os BRICs sempre serão atores secundários frente às economias desenvolvidas”, disse Ben Kelly, analista na Louis Capital Markets, em Londres, consultado pelo levantamento.

“A política monetária americana voltada para o crescimento permitiu aos países desenvolvidos prosperarem graças às taxas reais muito baixas ou negativas”, disse Kelly, referendo-se aos custos de tomar empréstimos ajustados pela inflação.

Agora que os EUA e “em certa medida a Europa estão começando a se estabilizar, talvez parte desse comércio se reverta e já vimos isso acontecer nos mercados de títulos”, afirmou Kelly.

O melhor mercado

O Brasil foi mencionado por apenas 10 por cento dos participantes da pesquisa como o primeiro ou o segundo melhor mercado para o ano próximo - em maio, 19 por cento tinham afirmado o mesmo. Ao contrário, 25 por cento disseram que será um dos dois piores mercados e 35 por cento escolheram a Índia que em maio tinha registrado 12 por cento.

Os consultados na Ásia foram mais baixistas quanto aos mercados dos BRICs do que os de fora do continente. Quarenta e quatro por cento dos clientes na Ásia afirmaram que a Índia está entre os piores mercados para investidores no próximo ano, comparados com 30 por cento nos EUA e 35 por cento na Europa. Quase um terço deles mencionaram a China como a pior escolha para os investidores frente a 22 por cento nos EUA e 23 por cento na Europa.

Os investidores nos EUA foram mais otimistas com seus próprios mercados. Cinquenta e sete por cento disseram que ofereciam as melhores oportunidades. Quarenta e sete por cento dos entrevistados europeus escolheram a UE. Os consultados asiáticos foram mais otimistas com o Japão do que aqueles de fora da região, por uma margem de dois a um.

Modelo em alteração

“A excessiva dependência da China no modelo de crescimento liderado por investimentos gerou uma rápida expansão das dívidas, um excesso de capacidade em indústrias com uso intensivo de capitais e um excesso de investimentos em infraestrutura”, disse o entrevistado Gregory Doger de Speville, analista na Fleming SG Capital Pty em Perth, Austrália. “O mercado continuará volátil até que os investidores se acostumem com um crescimento mais lento e com uma mudança na estrutura econômica”.

A economia japonesa está se recuperando, mas o levantamento mostra que o Banco do Japão é visto como o mais propenso entre os principais Bancos Centrais a desistir de aumentar as taxas de juros.

Aproximadamente 56 por cento dos consultados afirmam que seu presidente, Haruhiko Kuroda, evitará aumentar os custos de tomar empréstimos pelo menos até o segundo semestre de 2015, frente a 28 por cento para o Fed e 50 por cento para o Banco Central Europeu.

A pesquisa com 900 assinantes da Bloomberg foi realizado pela Selzer Co.,uma companhia sediada em Des Moines, Iowa. Sua margem de erro é de 3,3 pontos percentuais para mais ou para menos.

Foto antiga dos lideres!!

Fonte Exame  Shamim Adam, da 

CONFIANÇA DO CONSUMIDOR mergulha EM SETEMBRO nos EUA

CONFIANÇA DO CONSUMIDOR americano

Os  resultados preliminares da  Universidade de Michigan  de setembro pesquisa de confiança do consumidor deforma divulgados.

Confiança do consumidor é um indicador importante dos gastos dos consumidores, o que representa a maioria da atividade econômica em geral;

O índice do headline caiu para 76,8 de 82,1 a leitura de agosto.

Economistas previram um que iria  até 82,0. Mas erraram.

As condições econômicas sub-índice caiu para 91,8 de 95,2, enquanto a perspectiva econômica sub-índice caiu para 67,2 de 73,7.

As expectativas de inflação um ano à frente subiu para 3,2% de 3,0%, enquanto as expectativas de inflação antecedência de cinco anos subiu para 3,0%, de 2,9%.

O melhor e pior desempenho Ativos Desde Lehman são ...

 A prata e ouro são os melhores, os bancos e Grécia - pior.

Em termos do dolar:

O desempenho da Bovespa é de incrível recuperação, recentemente era o penúltimo pior retorno, segue sua escalada, graças ao apetite pelo risco de investidores locais! Avaliações sobre desempenho Bovespa temos aqui no blog, é interessante ler.

Em termos de moeda local:

Como se poderia esperar, numa base de retorno total (todos em dólares, em termos), Silver (100%) e ouro (73%) foram os dois melhores desempenhos seguidos por HY Europeia (60%), EUA HY (58%) e o S & P 500 (50%). Taxas centrais também têm feito bem como os bancos centrais apoiado os mercados de renda fixa, mantendo artificialmente as taxas de juros baixas por muitos anos (mesmo com o recente sell-off). Bunds, títulos do Tesouro, e marrãs conseguiu ganhar 23%, 20% e 20%, respectivamente, durante o período de 5 anos. Apesar das oscilações deste ano, EM acções e obrigações são ainda um aumento de 33% e 29% sobre o mesmo período que tiverem beneficio de liquidez global e uma perspectiva de crescimento em sua maioria favorável em relação ao DM. No outro extremo do espectro de atuação, ações gregas, para baixo -66% desde a falência do Lehman para classificar como o pior desempenho em nossa amostra, são claramente ainda arcando com o ônus da crise soberana europeia. Isto é seguido pelos bancos índice Stoxx600 (-30%), o FTSEMIB (-30%), e a Bovespa (-20%). O quadro geral, porém, é um dos retornos positivos para a maioria das classes de ativos. Devemos acrescentar que os laços desse período com o nosso 5 anos de rolar o crescimento global nominal estar no nível mais baixo desde a década de 1930 assim que o desempenho dos ativos financeiros é quase inteiramente para baixo de liquidez e não crescimento. Alimento para o pensamento como afinando começa antes do crescimento provou que é auto-sustentável.

Prévia do PIB, pelo Banco Central aponta queda no terceiro trimestre!

PIB em queda!!

O nível de atividade econômica do país registrou retração de 0,33% em julho, o primeiro mês do terceiro trimestre, segundo revelou nesta sexta-feira (13) o Banco Central. A comparação foi feita com ajuste sazonal.

Esta foi a terceira queda mensal do Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), que é considerado uma espécie de "prévia" do PIB, neste ano. Em fevereiro, o indicador já havia recuado 0,39% e, em maio, havia caído 1,48% (dados revisados).

No acumulado de janeiro a julho deste ano, ainda de acordo com dados da autoridade monetária, a prévia do PIB registrou alta de 2,97%. Neste caso, a comparação foi feita sem ajuste sazonal - considerada mais apropriada por especialistas.

Segundo o boletim Focus do Banco Central, divulgado nesta segunda-feira (9), o mercado financeiro subiu sua expectativa de alta para o PIB, em 2013, de 2,32% para 2,35%. Para o ano que vem, a estimativa de expansão econômica recuou de 2,30% para 2,28%.

Resultados do IBC-Br X PIB

O IBC-Br foi criado para tentar ser um "antecedente" do PIB. O índice do BC incorpora estimativas para a agropecuária, indústria e setor de serviços, além dos impostos. Os últimos resultados do IBC-Br, porém, não têm mostrado proximidade com os dados oficiais do Produto Interno Bruto, divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

O resultado do IBC-Br de 2012, por exemplo, mostrou um crescimento de 1,6%. Posteriormente, o resultado oficial do PIB mostrou uma alta menor, de 0,9% no ano passado. No primeiro trimestre deste ano, o mesmo aconteceu. Enquanto o IBC-Br registrou uma expansão de cerca de 1,1% sobre os três últimos meses de 2012, o PIB veio menor: com um crescimento de 0,6%. No segundo trimestre deste ano, o IBC-Br avançou 0,89%, enquanto o PIB cresceu bem mais: 1,5%.

Leia mais, fonte Globo

Ouro e gráficos! Refletir!

        Ouro e os olhares da Rainha

        Considerações sobre o OURO

         Gráfico diário do Ouro

OURO: Com movimento de fraqueza continuada, as operações de venda do OURO seguem, há risco de uma nova queda. 

A sustentação está no nível de 1.300,00 e , em seguida, o nível 1,272.12 . Uma vez abaixo ter a atenção para o nível de 1.250,00 e em seguida a nível 1,215.00 . 

Sua RSI diária é condicionante a esgotamento da força de vendas! 

 Por outro lado, a commoditie terá que voltar acima do nível 1,348.00 para reduzir a pressão negativa. Já vimos  uma corrida no nível 1433! Mais adiante , a resistência reside no nível de 1.450,00 , poder ser considerado o seu nível de psicopata. Um corte por aqui visará o nível 1.500,00 , seu nível psico .. 

Apesar de tudo, continua sendo o OURO tendencioso para o lado negativo!

Interessante abordar por esse plisma!

O que estabilizou os preços? Você saberia responder!!

  Consumer Price Index (CPI) ou  índice de preços ao consumidor

Você adivinha  qual o evento "estabilização" teve lugar quase exatamente cem anos atrás, em 1913.

Resumo do Mercado tarde 14:29! Bovespa, Índices, Commodities, Títulos

 Resumo 14:29h

Bovespa operando negativa nessa tarde de quinta-feira, dolar segue estável no Brasil, reunião do FED na próxima semana influencia Mercados mundiais! Petróleo WTI e Brent operando em alta, situação Síria novamente em destaque. Ouro em queda! Titulos mundiais positivos EUA, BCE e Brasil. Safra muito generosa nos EUA derruba valor do milho em Chicago.

Destaque para o Milho e Ouro em quedas em Chicago!

Grécia tem aumento no índice de desemprego!

Grécia pode nem sequer pagar "empréstimos" e relata Outra Máxima Taxa de Desemprego

Pobre Grécia: o país que apenas relatou  outra vez recorde de alta taxa de desemprego, desta vez para o mês de junho, quando o desemprego subiu de 27,6% para 27,9%, aparentemente não sabe que tudo o que tinha que fazer para ver a sua queda do desemprego para 0% ou menos, foi a atualização do ábaco a calculadora movida a energia solar, como o BLS EUA apenas orgulhosamente anunciou ele fez quando relatou o último lote de absolutamente lixo "dados".

A taxa de desemprego ajustada sazonalmente em junho de 2013 foi de 27,9% em comparação com 24,6% em junho de 2012 e 27,6% em maio de 2013. O número de empregados foi de 3.628.421 pessoas. ? 

Que número de desempregados foi de 1.403.698, enquanto o número de inativos para 3.334.690.

O número de empregados diminuiu em 128.998 pessoas em comparação com junho de 2012 (uma taxa de queda de 3,4%) e 2.390 pessoas em comparação com maio de 2013 (uma taxa de ecrease 0,1%).

Desempregados aumentaram em 174.709 pessoas (uma taxa de crescimento de 14,2%) em comparação com Kune 2012 e até 20.254 pessoas em comparação com maio de 2013 (uma taxa de aumento de 1,5%).

Crescimento Mundial Nominal fraco, Crescimento da Dívida mundial alarmante!

Cinco anos mais tarde: 18 dólares de dívida por cada dólar de PIB, a dívida G7 Total / PIB: 440%

Com todos focados no 5 º aniversário da falência do Lehman, estamos tomando uma rápida olhada em como as nações desenvolvidas do mundo (G7) se saíram desde 2008, e apenas o que o custo para restaurar a "estabilidade" tem sido. Em poucas palavras: o G7 ter adicionado cerca de US $ 18tn da dívida consolidada para um recorde de $ 140000000000000, relativo ao apenas R $ 1TN de atividade nominal do PIB e cerca de US $ 5TN de expansão da folha G7 banco central equilíbrio (Fed + BoJ + BoE + BCE). Em outras palavras, ao longo dos últimos cinco anos no mundo desenvolvido, que levou $ 18 dólares de dívida (dos quais 28% foram fornecidos pelos bancos centrais) para gerar um dólar de crescimento. Para toda a conversa de "desalavancagem" dívida consolidada G7 tem sido um recorde de 440% nos últimos quatro anos. Assim, no G7, que é uma boa proxy para o mundo desenvolvido, a dívida continua a aumentar, enquanto o crescimento nominal permanece extremamente baixo garantindo assim que o processo de desalavancagem ainda não teve início. Como Deutsche Bank afirma, "na melhor das hipóteses, estamos estabilizando a relação ou em torno recordes."

 Quanto às implicações para as taxas de juros, eles são bastante claras:

Em um ambiente de baixa taxa de juros   (taxas de curto e longo prazo), é possível realizar essa dívida em um ambiente de baixo crescimento, mas com pouco de desalavancagem em curso cria um ambiente frágil, que deixa essas economias vulneráveis ​​a choques e erros políticos.

 

Se as taxas subirem nomeadamente a partir destes níveis ultra-baixos, isso pode ser apenas um choque . É por isso que, apesar da recente sell-off, as taxas tendem a ficar mais baixo para mais como a alternativa poderia ser altamente desestabilizador dado o peso da dívida extremo sendo realizado em grandes partes do mundo.

Ou, dito de outra forma, uma vez que o 10Y deriva cada vez mais alto e violações a proverbial 3,50% " desordenada rotação nível ", que será precisamente o nível em que Bernanke não terá escolha, as implicações de liquidez para os mercados de recompra TSY e ser condenado, mas a desistir de orientação para a frente e um passo para a direita para trás dentro Uma pergunta quanto tempo até que os negociantes de títulos perceber isso e chamar seu blefe.

Fonte: Deutsche Bank

Dólar abre em alta ante real em meio a expectativas com Fed

Resumo rápido do Mercado!

Dolar em leve alta nessa quinta-feira nessa manhã! Titulos dos governos em alta na Europa, EUA e Brasil!
Bovespa seguindo perto da estabilidade, petróleo em alta. Questão Síria ainda tormenta investidores, apetite ao risco pode ser  minimizada na agressividade de aquisição de ativos!
Reunião do FED semana que vem influenciando Mercado mundial!!